광부 항복을 통한 비트 코인 바닥 낚시

Bitcoin ‘Hash Rate Capitulation’으로 Bitcoin 바닥 식별

비트 코인 채굴자는 네트워크를 유지합니다. 광부는 순수한 계산 능력을 통해 트랜잭션 및 네트워크 보안의 유효성을 확인합니다. 총 비트 코인 해시 율이 내려 가면 채굴 자들이 비트 코인을 떠나고 있음을 보여줍니다. 역사에 따르면 비트 코인 채굴자는 매우 탄력적입니다. 채굴 자들이 비트 코인 채굴을 한꺼번에 중단하려면 과감하고 장기간의 부정적인 가격 움직임이 필요하며, 최악의 상황은 일반적으로 비트 코인 채굴에 컴퓨터 전력을 다시 투입하기 시작할 때 끝납니다. 결과적으로 비트 코인 해시 율은 시장 바닥과 비트 코인 구매 항목을 식별하는 데 유용한 지표입니다.

가격과 해시 비율 간의 연결

광부는 더 나은 수익률을 내기 위해 다른 곳에서 계산 능력을 활용할 수 있다고 결정했을 때 비트 코인을 포기합니다. 이는 두 가지 이유 중 하나로 발생합니다 : 비트 코인 가격 하락 또는 운영 비용 증가 (즉, 전기)

이 때문에 비트 코인 가격과 해시 율은 본질적으로 연결되어 있습니다. 비트 코인의 10 년 수명 동안 해시 율은 비트 코인 가격의 정점에 이어 정점을 찍었고 채굴 자들이 항복하면서 바닥을 치고 상승을 재개했습니다.

광부는 탄력적입니다.

비트 코인 채굴자는 공공 투자자보다 탄력적입니다.

투자자들과 투기자들은 비트 코인 채굴 자들이 2011 년, 2014 년, 2018 년에 80 % 이상의 세 가지 주요 가격 폭락을 일으키기 훨씬 전에 타월을 던졌습니다. 해시 비율은 가격 하락으로 하락했습니다.

비트 코인 해시 율도 경기 침체기에 가격보다 훨씬 적게 하락합니다. 2010 년 이후 최대 해시 율 다운 드로우 (이전 사상 최고치에서 풀백)는 53 % 였지만 최대 가격 다운 드로우는 93 %였습니다. 예를 들어 2015 년 전체 가격은 총 104 일 동안 역대 최고치에서 70 % 이상 하락한 반면 비트 코인의 총 해시 율은 단 16 일 동안 사상 최고치에서 20 % 이상 하락했습니다. .

세 가지 주요 가격 폭락의 경우, 최악의 하락이 끝나고 가격이 바닥을 쳤을 때 해시 율은 빠르게 상승 행진을 재개합니다.

‘해시 율 상한’을 사용하여 비트 코인 가격 하한선 선택

해시 율과 가격 사이의 본질적인 관계와 채굴 자의 강력한 ‘의지’는 비트 코인 가격 바닥에 대한 훌륭한 지표를 제공합니다.

이 지표는 뒤처져 있지만 항복의 열기에서 가장 유용합니다. 모든 헤드 라인이 부정적 일 때, “비트 코인의 죽음”에 대한 새로운 논쟁이있을 때, 가격이 주당 플러스 또는 마이너스 10 % 변동 할 때, 그리고 시장이 사상 최고치 이후 이미 30-90 % 사이로 떨어졌을 때 , 내재 가치 및 기타 측정 항목을 사용하여 포그를 통과 할 수 있습니다.

비트 코인 해시 율은 그러한 지표 중 하나입니다. 가격에 비해 상대적으로 부드러 우며 언제 비트 코인 시장에 다시 진입해야하는지 명확하게 보여줍니다.

‘해시 율 상한’측정 항목

해시 율에 대한 단순 이동 평균 (SMA)을 적용하여 해시 율 하단을 시각화 할 수 있습니다. 여기서는 50 일이 사용되지만 프로세스는 100 일과 같은 다른 SMA에서도 잘 작동합니다.

매수 기회는 일일 해시 율이 50 일 평균을 돌파하여 최소 3 일 동안 그보다 낮은 상태로 상승 할 때 식별됩니다.

이 전략 만 사용했을 때 현재까지 보유 된 모든 구매의 최악의 수익은 193 %입니다 (아래 표의 사례 7 참조 및 2019 년 8 월 5 일에 $ 11,700의 작성 시점에서 비트 코인 가격 사용).

2010 년 이후 최대 하락률은 35 %였으며 지난 7 년 동안 가장 큰 하락률은 8.7 %에 불과했습니다.

아래 표에 설명 된 바와 같이 포지션이보다 전술적으로 퇴장하면 훨씬 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다.

* 매수는 해시 율 제한 크로스 오버 후 3 일 후에 발생한다고 가정하여 측정 지연을 보수적으로 허용합니다.
** 회색 텍스트 : 지난 12 개월 이내에 크로스 오버가 발생했으며 결과는 아직 보류 중입니다.

제한 사항

비트 코인은 젊은 자산입니다. 10 년만에 데이터 세트가 제한되어 모든 측정 항목의 통계적 유의성이 크게 감소합니다. 최상의 결과를 얻으려면 Bitcoin Hash Rate Capitulation을 추가 위험 / 보상 관리 전략과 함께 사용해야합니다.

결론

과거 해시 율이 바닥을 쳤던 어느 시점에서든 구매하면 훌륭한 수익을 얻을 수있었습니다.

지난 7 년 동안이 전략을 따랐다면 판매시기에 관계없이 최대 8.7 %의 손실을 입었을 것이며 10 배의 상승 시나리오가 발생할 가능성이 있습니다. 정상 가격의 자산이 30 % 이상 붕괴되고 종종 50 %를 초과하는 경우 이는 강력한 결과입니다.

비트 코인에 진입하려는 위험에 반대하는 사람들에게 이것은 훌륭한 전략이 될 수 있습니다. 경고하지만이 전략에는 인내가 필요합니다. 신호 사이의 평균 시간은 16 개월이며 가장 최근의 신호는 5 개월 전에 발생했습니다.