나무에서 나무가 어떻게 보입니까? —보고 된 암호 화폐 거래량은 87 % 가짜입니다!

규제자들은 크립토 거래소의 운영 방식, 구매 및 판매, 거래소 또는 토큰 견적이 효과적인 KYC 및 AML 확인을 수행하도록 수년 동안 우려해 왔습니다. 내부자 거래 및 전면 실행을 중지하기 위해 어떤 절차와 통제가 마련되어 있으며, 캐나다의 QuadrigaCX에서 본 것처럼 암호 화폐로 거래소 소유자가 사라지는 것을 어떻게 막을 수 있습니까?

QuadrigaCX의 창립자 중 한 명은 이전에 Omar Dhanani로 알려진 M i chael Patryn으로, Bloomberg에 따르면 미국에서 여러 범죄에 연루되었습니다. QuadrigaCX의 다른 설립자이자 CEO 인 Gerald Cotton은 사라졌고 그는 1 억 4,500 만 달러 이상의 암호 화폐에 접근 할 수있는 유일한 사람으로보고되었습니다.

이제 우리는 많은 Crypto 거래소에서보고 된 볼륨이 최대 87 %까지 높다는 사실을 알게되었습니다. 정부와 규제 당국이 크립토 거래소 수용에 대해 조심 스러웠던 것은 당연합니다.

Tie라는 techStart up의 보고서에서 97 개의 가장 큰 Crypto 거래소가 인용 한 거래량을 분석했으며 인용 된 Crypto 통화 거래량과 비교 한 실제 거래량이 87 %까지 정확하지 않을 수 있다고 주장합니다. Tie는보고 된 거래량이 의심스럽고 거래소의 75 %에서 어떤 형태의 의심스러운 활동이 발생했다고 주장합니다. Tie Tweeted“ 각 거래소가 CoinbasePro, Gemini, Poloniex, Binance 및 Kraken의 방문당 평균 거래량을 계산했다면, 가장 큰 100 개 거래소의 실제 거래량은 하루 $ 2.1 (십억)에 달할 것으로 예상됩니다. 현재 그 숫자는 159 억 달러로보고되고 있습니다.”

그래서 저는 거의 50 년 동안 거래와 경험을 쌓은 노련한 전통 투자자이자 저를 좋아하는 펀드 관리 업계에서 30 년 넘게 일해온 찰리 모리스에게 자신의 생각을 물었습니다. Charlie는 “실제보고 된 거래가 실제 거래보다 8 배 더 많을 수 있다고 생각합니다 ”라고 말했습니다.

저는 Charlie의 회사 인 ByteTree를 지난 몇 년 동안 상당한 시간과 돈을 소비했기 때문에 한동안 팔로우했습니다. 그들은 관심있는 Crypto 통화에 따라 다른 블록 체인에 기록 된 실제 데이터 블록을 분석하고 있습니다.

그들은 Tie 보고서가 강조한 바로 그 이유 때문에 거래소에서보고 된 데이터에 의존하는 것과는 반대로 실제 거래의 “깨끗한 데이터베이스”를 만들어야했습니다. 이제 ByteTree를 사용하면보고 된 거래뿐만 아니라 다양한 암호화 통화에 대한 실제 거래를 볼 수 있으므로보다 정확한 데이터에 대한 결정을 내리고 있다는 확신을 가질 수 있습니다.

Bytetree가 분석 한 첫 번째 암호화 통화는 비트 코인으로, 자본화 측면에서 가장 오래되고 가장 큰 데이터를 보유하고 있습니다. 비트 코인이 암호 화폐 시장의 총 시가 총액에서 차지하는 비중은 약 51 %로 떨어졌지만 여전히 모든 암호 화폐 중에서 가장 활발하게 거래되고 있습니다. ByteTree는 거래량 및 기타 데이터와 함께 비트 코인 거래를 실시간으로 표시합니다.

소스 ByteTree :

매혹적인 점은 비트 코인의 깨끗한 데이터를 연구 할 때 흥미로운 추세를보기 시작한다는 것입니다. ByteTree는 투자자가 비트 코인을 구매하기 좋은시기인지 아닌지에 대해 더 많은 정보에 입각 한 결정을 내리는 데 도움이되는 지표를 검색했습니다.

그들은 암호 화폐의 자본화를 주간 일반 지출로 나눈 값으로 계산되는 NSR (Network to Spend Ratio)을 조사하고 있으므로 사실상 네트워크의 규모를 살펴 봅니다. 따라서 NSR이 5 인 경우 일반 지출이 암호 화폐 평가와 일치하는 데 5 주가 소요됩니다.

찰리 모리스가 그의 기사 (https://medium.com/@charlesmorris9/trade-bitcoin-with-the-network-effect-c00c8248448f)에서 말했듯이 “NSR이 상승 할 때 오래 앉아 앉아 있어야합니다. 하락할 때 시장의. 이 백 테스트 (백 테스트를 절대 신뢰하지 않음)에서 NSR은 50 일 단순 이동 평균을 사용하여 12 주 동안 평활화됩니다. 전략은 NSR이 상승 할 때 오래 가고 하락할 때 현금에 머무르는 것입니다. 그 결과는 매수 앤 홀드보다 100 배 더 나은데, 이는 사실이라고하기에는 너무 좋게 들리며, 아마도 비트 코인이 미래에 볼 수있는 일종의 발전이 과거보다 적을 것이기 때문일 것입니다. 그러나이 간단한 전략은 시도되고 검증 된 투자 원칙을 따르기 때문에 성공해야합니다. 즉, 가치 지향적이며주의해야합니다. Benjamin Graham이 자랑스러워 할 것입니다.”

이제 ByteTree는 “깨끗한 데이터”를 보유하고 있으므로 비트 코인에 대한 적절한 분석을 수행 할 수 있으며 현재 다양한 암호 화폐에 대한 “깨끗한 데이터”데이터베이스 구축 작업을 진행하고 있습니다.

그러나 과거에 패턴이 있었고 백 트레이딩이 훌륭해 보인다고해서 미래에도 같은 일이 일어날 것이라는 의미는 아닙니다. 경고 Emptor, (구매자는주의) 또는 그들이 광고에서 말했듯이 과거의 성과가 미래를 보장하지 않습니다. 하지만 적어도 ByteTree와 함께라면 나무에서 나무를 볼 수 있기를 바랍니다….

이제 보안 토큰 오퍼링 (STO)을 거래하도록 설계된 새로운 유형의 플랫폼 및 거래소에 대해 살펴 보겠습니다. 이들은 미국, 스위스, 호주, 태국, 싱가포르 및 영국에서 가장 큰 증권 거래소의 지원을 받고 있습니다.

STO는 훨씬 더 많은 공개 및 문서화가 필요하므로 STO가 발행되는 규제 기관으로부터 훨씬 더 면밀한 조사를 받게된다는 점에서 IPO (Initial Public Offering)와 유사합니다.

STO의 이점은 예를 들어 연중 무휴로 거래 할 수 있고 채권, 주식, 부동산 상품 및 미술품을 더욱 유동적으로 만들고 스마트 폰을 사용하는 모든 사람이 액세스 할 수 있다는 점입니다. 이로 인해 매일 100 조 달러 채권 시장과 64 조 달러 글로벌 주식 시장에서 수익성있는 투자를 찾는 기관 관리자들이 혼란을 겪고 있습니다.

지난 해 글로벌 채권 및 주식 시장의 가치가 5 조 달러 하락 했음에도 불구하고 연금 및 뮤추얼 펀드 매니저가 디지털 자산 구매를 시작하도록 설득 할 수 있다면 기존 펀드 매니저 중 상당수가 사업 방식을 바꿔야하는 것을 볼 수 있습니다. .

다만, 호가 주식을 거래하는 디지털 자산은 Ethereum, Waves, Stellar 등과 같은 공개 분산 형 블록 체인을 사용하는 경우 ‘프론트 러너’와 높은 거래 수수료에주의해야합니다.주의해야 할 이유는 다음과 같습니다. 몇 가지 예를 들면 가장 잘 설명됩니다.

프런트 러닝 — 기관이 알리바바에서 5 천만 달러의 주식을 매수하려고하는데 채굴자가이 주문을 확인하고 블록 체인에 추가하기 전에 확인하는 경우 채굴자가 사전 -5 천만 달러 주문이 알리바바의 주가를 올릴 가능성이 있음을 알고 10 만 달러의 알리바바를 사겠다고? 이러한 유형의 활동을 전면 실행이라고하며 이는 불법이지만 분산 된 블록 체인에서 감시하기가 매우 어려울 수 있습니다.

거래 수수료 -Apple 또는 Facebook 주식에 노출 된 STO에 100 달러를 투자했다고 가정합니다. 그런 다음 중간 및 최종 배당이 있다고 가정합니다. 즉, 1 년에 총 $ 4의 배당금을 만들기 위해 $ 2의 두 롯트가 있습니다. 가스 (거래 수수료)가 Apple / Facebook의 배당 가치보다 많은 경우 일 수 있습니다.

따라서 디지털 자산은 상당한 기회를 제공하지만 의도하지 않은 결과를 방지하고 “숲속에서 잃어버린”상황이 발생하지 않도록 올바른 인프라를 마련해야합니다.