성공적인 트레이더의 5 가지 특성

또는 패러 글라이더를 타고 죽지 않는 방법

저는 최근 몇 년 전 제가 저지른 옵션 거래 실수와 그 경험에서 배운 e 교훈에 대해 썼습니다. 거래와 투자를 더 잘할 수 있으며, 근면과 용기를 가지고 연습하고, 어려운시기를 견디고, 실수로부터 배우면 인생의 다른 것들에 대해 솔직히 말합시다. 주식 시장, 일일 거래 또는 거래 옵션에 투자하는 것과 같이 어렵고 심리적으로 도전적인 일에서 진정으로 뛰어난 사람이되는 것은 전체적으로 더 나은 인간이되는 데 도움이 될 수 있습니다. 세상을 인식하는 방식과 다른 사람과 상호 작용하는 방식에 영향을 주지만 더 중요한 것은 감정적으로나 심리적으로 강화된다는 것입니다.

실제 실제 돈이 위태로워지고 그 돈의 일부 또는 상당을 잃으면 상처를 입습니다. 이 기사에서는 뛰어난 거래자가된다는 것이 무엇을 의미하는지 (그리고 무엇이 필요한지) 살펴 봅니다.

특별한 거래자가되기 위해 필요한 캐릭터 특성

이 토론은 특정 기술보다는 캐릭터 특성에 초점을 맞출 것입니다. 거의 모든 기술을 배울 수 있으며 좋은 옵션 거래자가되기 위해 습득해야하는 기술은 일일 거래자 또는 장기 매수 및 보유 (LTBH) 투자자와 다를 수 있습니다. 거래 기술이란 차트를 읽을 수있는 능력, 거래를 실행하는 메커니즘을 아는 것, 또는 상장 기업의 재무 제표와 SEC 서류를 읽고 이해할 수있는 능력과 같은 것입니다.

반면에 성격 특성은 신념 체계와 관련 행동으로 가장 잘 생각할 수 있습니다. 이러한 특성은 이미 정신 구성의 일부로 가지고 있거나 개발 작업이 필요할 수 있습니다. 이러한 캐릭터 특성은 어떤 거래를하더라도 비슷하며 일부는 앞서 언급 한 거래 기술을 배우거나 연마하는 데 도움이됩니다.

훈련

가장 중요한 특성 일뿐만 아니라 장기적으로 습득하고 유지하고 유지하기가 가장 어렵 기 때문에 징계를 먼저 나열합니다. 우선, 성공하기 위해 필요한 거래 기술을 습득하려면 규율이 필요합니다. 공부하고 배우기 위해 노력하지 않으면 성공적으로 거래하는 방법을 배우지 못할 것입니다. 여기에는 바로 가기가 없습니다. 단순히 피상적이고 입문적인 “이렇게하고 풍부한 데이 트레이딩”기사를 읽지 말고 하루를 배워보세요.

거래하는 시장과 사용하는 전략에 대한 깊이있는 이해가 없으면 결국 실패하게됩니다. 이 경우 실패하고 모든 돈을 빨리 잃는 것이 가장 좋습니다. 왜냐하면 잘못된 자신감과 부풀려진 기술 및 지식 감각으로 인해 자본을 더 많이 또는 더 많이 거래하게 될 수 있기 때문입니다. 결국 당신은 거의 확실히 잃을 것입니다. 자신의 기술을 배울 수있는 훈련이 없다면 나중에 크게 잃는 것보다 일찍 그리고 작은 것을 잃고 빨리 나가는 것이 낫습니다.

적극적으로 거래를 시작하면 규율이 매우 중요합니다. 고문의 권장 사항을 따르 든 자신의 거래 전략을 만들고 구현하든, 스스로 부과 한 규칙과 지침을 준수 할 수있는 규율이 있어야합니다. 이것은 거래의 열기에서 매우 어려울 수 있으며, 시장의 변동성이 높고 가격이 빠르게 움직일 때 더욱 그렇습니다.

심리적으로 순간에 얽매이기 쉽습니다. 예를 들어, 하루 동안 3 % 이상 하락하면 일일 거래 포지션을 종료하는 것이 규칙이라고 가정 해 보겠습니다. 포지션을 입력 한 직후 주식은 3.5 % 하락합니다. 당신 자신의 규칙은 빠져 나가고, 손실을 감수하고, 계속 나아가라고 말하지만, 정신적으로 그렇게 빠른 (그리고 잠재적으로 큰) 손실을 받아들이는 것은 어렵습니다. 따라서 귀하는 자신의 규칙을 위반하지만 잠시 동안 만 “회복 할 시간을주십시오”라고 합리화합니다. 이것은 당신이 만든 규칙이라는 것을 기억하십시오. 그렇다면 왜 당신은 신중하게 생각한 당신 만의 규칙을 따르지 않습니까? 당신은 매우 자연스러운 감정적 반응에 직면하여 충분한 훈련이 없기 때문입니다. 물론 주식이 회복 될 수 있습니다. 그러나 또한 10 % 더 떨어질 수 있습니다. 희망은 전략이 아닙니다. 이유가있어서 거래 전략과이를 구현하기위한 규칙을 만듭니다. 또한 일반적으로 더 객관적인 마음 상태에있을 때 생성합니다. 그것은 훌륭하지만, 당신은 그들에게 좋든 나쁘 든 고수 할 수있는 규율을 가져야합니다.

정서적으로 투자 할 때 결정을 내리는 것은 좋은 선택이 아닙니다. 뛰어난 트레이더는 뛰어난 규율을 보여줍니다. 전략이나 규칙이 제대로 작동하지 않는 경우 데이터를 기반으로 적용 할 수 있습니다 (아래 적용 가능성 참조).

인내

데이트 레이더 인 분들은 거래의 단기적 특성 때문에이 방법이 적용되지 않는다고 생각할 수 있습니다. 그러나 인내는 마음가짐이며 특정 기간과 직접적으로 관련이 없습니다. 2 년 후에 만료되는 LEAPS를 사용하는 옵션 포지션의 과정에서와 마찬가지로 7 분의 공개 거래를 통해 인내심을 보여줄 수 있습니다.

마찬가지로, 직책에 들어가기 전에 기다려야 할 때도 있습니다. 예를 들어, 귀하의 전략은 변동성이 최고조에 달하고 옵션 프리미엄이 상승 할 때 회사의 수익 요청 직전에 옵션을 판매하는 것입니다. 수익 보고서가 나오기 전날, 당신은 주식의 가격 변동을 지켜보고 있고, 들어가고 싶어합니다. 잠재적 인 수익을 극대화하기 위해, 당신은 수익이보고 된 날짜에 시장이 마감되기 직전에 포지션을 입력해야한다고 결정합니다. 보고는 종을 따른다. 특히 주식 가격이 이미 보고서가 이동할 것으로 예상하는 방향으로 움직이고있는 경우 기다리는 것이 어려울 수 있지만 인내심을 갖고 규칙 (위의 “규정”참조)을 준수하면 거래가 더 성공적 일 수 있습니다. 물론 논문은 정확했습니다.

다른 예가 있습니다. 제가 가장 좋아하는 간단한 옵션 전략 중 하나는 2 ~ 4 개월 내에 만료되는 풋 옵션을 판매하는 것입니다. 전략은 내가 기초 주식에 대한 공정 가치를 설정 한 다음 할당 위험을 줄이기 위해 공정 가치 가격보다 충분히 낮은 행사 가격을 선택하도록 요구합니다. 옵션 프리미엄의 시간 가치 (TV) 구성 요소는 옵션이 만료되기까지 남은 시간을 기준으로합니다. 만료일이 다가 오면 TV가 쇠퇴하거나 0으로 감소합니다. 너무 기술적이지 않으면 서 붕괴 속도를 세타 라고하며 만료 시간에 가까워 질수록 TV 붕괴가 가속화됩니다.

여기서 핵심은 전략을 실행하는 데 필요한 시간에 전략을 제공하는 것입니다. 기초 주식은 내 가격이되었다가 다시 돌아올 수 있습니다. 그것은 급등하여 땅 아래로 떨어질 수 있습니다. 중립적으로 뒤섞 일 수 있습니다. 그 모든 것들은 괜찮습니다. 공정 가치 가격을 선택하는 능력에 확신이 없다면이 (또는 다른) 옵션 전략을 사용하지 않아야합니다. 그러나 자신의 정확성에 대한 확신이 있고 논문에서 변경된 사항이없는 경우 (아래의 “적응성”참조) 인내심과 짝을 지어 입장이 완료되도록하십시오.

인내에 대한이 토론은 간단한 예를 하나 더 남겼습니다. 대부분의 경우 시간 가치를 지불하는 것보다 판매 하는 것을 선호합니다. TV를 판매 할 때 판매 된 옵션이 무가치하게 만료 될 때 만기시 프리미엄을 지불 할 수 있도록 TV를 0으로 낭비하기를 원합니다. 예를 들어, 이전 예의 네이 키드 풋에 대한 기본 주식이 풋 옵션의 행사가보다 높은 가격으로 종가가 마감되면 풋 옵션은 가치가 없으며 지불 한 금액을 그대로 유지합니다. 잘 선택했다면 주가가 풋 옵션의 행사가보다 훨씬 높아져 TV가 만료되기 몇 주 또는 몇 달 전에 거의 사라질 수 있습니다. 풋 옵션은 약간의 프리미엄으로 귀하의 계좌에 있지만 포지션이 마감 될 때까지 원래 프리미엄을 입금 할 수 없습니다.

포지션을 매수하여 청산하여 계정에서 빼내고 손익 스프레드 시트에 승낙하고 싶을 수 있습니다. 새로운 포지션에 사용하기 위해 구매력을 회복해야 할 때와 같이 조기에이를 수행해야하는 몇 가지 유효한 이유가 있습니다. 참작 할 수있는 상황을 제외하고, 풋 옵션이 돈에서 멀리 떨어져 있다면 남아있는 작은 프리미엄은 거의 확실히 귀하의 것입니다. 10 개의 계약을 맺고 다시 구매하는 데 100 달러 밖에 들지 않는데, 왜 그런가요? 당신은 움직이는 차의 창문 밖으로 100 달러짜리 지폐를 던지지 않을 것이지만, 그것은 어쨌든 무가치 한 만료가 보장되는 포지션을 닫는 것과 거의 같습니다. 인내심을 가지십시오. 모든 페니가 합산되고 조금씩 모아 장기적으로 수익을 올릴 수 있습니다.

인내

용기는 정신적 강인함입니다. 주식 시장에서 거래하거나 투자하는 것은 쉽지 않습니다. 당신은 손실을 입을 것입니다. 많은 손실을 입을 수 있습니다. 이익보다 더 많이 잃는 경우가 있습니다. 일일 거래를하는 경우 매일 거래에서 손실을 입을 가능성이 있습니다. 때때로 그러한 손실은 클 것입니다. 매우 큽니다. 당신이 그들에게 끝없이 머무르면, 그들이 당신의 미래 거래에 대해 너무 많은 힘을 가지게한다면, 그들은 결국 당신을 실망시킬 것이고 당신은 상인으로서 실패 할 것입니다.

목표는 손실보다 더 많은 이익을 얻는 것입니다. 그렇게 간단합니다. 그러나지는 거래조차도 가치가 있습니다. 꼼꼼한 거래 일지를 작성하고 정기적이고 예정된 시간을 자기 성찰과 연구에 사용하여 손실 거래가 어떻게 발생했는지 파악하십시오. 실수를 했습니까? 그렇다면 그들은 무엇 이었습니까? 앞으로 이러한 실수를 어떻게 피할 수 있습니까? 자신에게 객관적이고 잔인하게 정직 할 수있는 용기와 정신적 강인함을 가지십시오. 수익성있는 거래뿐만 아니라 손실로부터 배우십시오.

다른 한편으로는 전략을 완벽하게 실행했지만 예상치 못한 예측할 수없는 사건이 발생했습니다. 자신이 큰 지위를 가진 회사의 CEO에 대한 괴롭힘 소송; 유럽의 은행 실패로 글로벌 시장 매도; 시장을 압도하고 변동성을 높이며 안전을위한 비행을 촉진하는 고주파 거래 플래시 크래시. 이 모든 사건과 수많은 다른 흑 고니 사건은 과거에 발생했으며 유사한 사건이 미래에도 발생할 것입니다.

많은 (또는 대부분의) 요인이 귀하가 통제 할 수 없음을 인식하십시오. 통제 할 수있는 가능한 것에 집중하고 손실을 억제하기 위해 위험을 항상 관리하세요. 그러나 더 중요한 것은 이러한 사건이 발생하기 전에 심리적으로 준비하는 것입니다. 그것들이 불가피하다는 것을 인정하면 불가피하게 일어날 때 놀라지 않을 것입니다. 손실 및 주요 시장 이벤트를 전체 거래 전략에 통합하십시오. 그런 일이 발생하면 실망하고 화를 내며 화를 낼 것입니다. 하지만 폭풍을 견디고 인내하는 데 필요한 인내심이 있어야합니다.

적응성

적응성은 변화하는 시장 상황, 새로운 사실, 갑작스러운 사건 등에 대응하여 코스를 빠르게 변경할 수있는 능력입니다. 적응성은 인내와 상충한다고 생각할 수 있지만 상호 보완적인 특성입니다. 서로 균형을 이루고 경험에서 비롯된 지혜를 가져야 언제 행동해야하고 언제 인내하고 기다려야 하는지를 알 수 있습니다.

일상 거래자의 경우 모든 거래일 (또는 모든 거래 시간)이 다르게 나타날 수 있으며 시장이 그날 가져 오는 모든 것에 적응하고 싶어합니다. 그렇다고해서 시장이 당신을 데려가는 무작위적이고 거친 방향으로 즉석에서 거래해야한다는 의미는 아닙니다. 전략과 계획으로 돌아갑니다. 시장이 당신이 생각했던 것과는 반대로 위, 아래 또는 옆으로 움직이면 다른 전략으로 전환 할 준비를하십시오. 규칙을 위반하는 전략을 잃는 경우 징계를받습니다 (위의 “징계”참조).

시장이나 주식 선택이 중립적이거나 하락하는 경우에는 시장이 “잘못됐다”고 생각하더라도 지속적으로 황소 사례 전략을 사용하지 마십시오. 시장은 결코 잘못된 것이 아닙니다. 그것은 단순히 그것이 무엇이며 당신의 임무는 그것이 실제로하는 일에 적응하는 것입니다. 해야한다고 생각하는 것이 아닙니다. 시장이나 주식이하는 일에 적합한 전략이 없다면 인내심과 규율을 사용하고 전략과 규칙에 맞는 조건이 될 때까지 전혀 거래하지 마십시오.

옵션 트레이더와 스윙 트레이더는 일반적으로 하루 이상 오픈 된 포지션을 가지고 있지만, 적응성은 여전히 ​​중요한 역할을합니다. 이러한 유형의 거래의 경우 일반적으로 인내심을 강조하고 논문을 진행할 시간을주고 싶을 것입니다. 그러나 원래의 논문을 바꾸는 사건이 발생하면 일이 예상대로 진행되지 않는다는 실망에 직면하여 새로운 현실에 적응할 수 있도록 정신적으로 준비해야합니다.

예를 들어 원본 논문을 훼손하는 행동이나 사건 때문에 회사에 대한 신뢰를 잃을 수 있습니다. 이 시점에서 위치를 다시 평가해야합니다. 만기 전에 스스로 해결할 수있는 일시적인 문제인지 아니면 장기간 귀하의 포지션에 영향을 미칠 더 지속적인 문제인지 자문 해보십시오. 손실을 줄이거 나 지금 더 낮은 이익을 취한 다음 여유 자금을 더 유망한 위치에 재배치하는 것이 더 낫습니까? 항상 동시에 위치를 평가하십시오. 즉, 특정 순간부터 좋은 거래입니까? 과거는 무관하고 나쁜 거래의 현재 손익은 무관합니다. 유일한 관련 질문은 현재 가장 좋은 거래는 무엇입니까?

입니다.

변화하는 상황에 적응할 수있는 능력은 성공적인 거래자에게 중요한 특성입니다. 적응할 수있는시기와 인내 할 수있는시기를 아는 것이 아마도 훨씬 더 중요 할 것입니다. 연습, 적응하려는 정신적 강인함, 일이 횡보 할 때 과잉 반응하지 않는 규율을 통해 시장이 당신에게 던지는 모든 것을 처리 할 수 ​​있습니다.

자기 인식

우리가 개발하기 위해 노력할 수있는 다른 많은 특성이 있지만이 기사에서 마지막으로 말하고 싶은 것은 자기 인식입니다. 자신의 강점과 약점을 알고 자신에게 객관적이고 잔인하게 정직하십시오. 거래의 맥락에서 정기적으로 자기 성찰에 시간을 할애하십시오. 여기에는 최고의 거래와 최악의 거래에 대한 분석이 포함될 수 있습니다. 거래에서 일반적인 행동이나 요인을 찾아서 성공과 실패와 연관 시키십시오. 개선해야 할 영역과 가장 강한 영역을 고려하여 향후 거래에서 해당 영역을 강조 할 수 있습니다.

자기 인식의 중요한 측면은 한쪽은 겸손하고 다른 쪽은 건방진 사이의 스펙트럼에서 당신의 성격이 어디에 있는지 인식하는 것입니다. 이것을 자신감 수준이라고 생각할 수 있습니다. 분명히 당신은 극단이되기를 원하지 않습니다. 둘 사이에 적절한 균형을 맞추고 싶습니다. 하지만 많은 사람들이 직면하는 문제는 자신이 너무 자만하거나 너무 우유부단하다는 것을 인식 할만큼 자각 (혹은 정직하지 않음)하지 않는다는 것입니다.

대부분의 트레이더에게 건방진 것은 단점이며 피해야 할 것입니다. 물론 월스트리트에는 거만하고 (아마도 지나치게) 자신감이 넘치고 위험을 감수하는 사람이되어 수백만 달러를 벌어들이는 거물들이 있습니다. 이 기사는 그들을위한 것이 아닙니다. 당신이 개인 거래자라면, 당신은 그 소수의 백만장자가 될 가능성이 낮습니다. 대신 경험, 끈기 및 적응력을 통해 자신감을 키우고 싶습니다. 지속적으로 배우기 위해 노력하여 트레이더로서의 기술을 지속적으로 성장 시키십시오. 자신의 약점이 어디에 있는지 충분히 자각하여 해당 영역에서 개선을 위해 노력하고 자신이 약한 특성이나 기술에 의존하지 않도록하십시오. 첫 번째 전략은 외부 조언과 리소스로 약한 기술을 보완하면서 강점을 활용해야합니다.

마지막으로 부당한 과신에주의하세요. 일련의 성공을 무오성 또는 전능함과 혼동하지 마십시오. 약간의 성공을 경험 한 중급 트레이더에게는 첫 번째 거래를하는 새로운 트레이더가되는 것보다 과신이되는 것이 더 위험 할 수 있습니다. 그 정도의 성공은 당신의 능력을 과대 평가하는 “중간 염”으로 이어질 수 있습니다.

다음은 실제 삶과 죽음의 예입니다. 저는 패러 글라이더를 조종했습니다. 새로운 패러 글라이더 학생으로서 저는 무서웠습니다. 나는 산에서 뛰어 내리거나 큰 직사각형 나일론으로 만 지탱되는 트럭이나 스쿠터에 연결된 밧줄로 견인되는 새로운 기술을 배우고있었습니다. 하나의 잘못된 결정은 심각한 부상이나 심지어 사망으로 이어질 수 있습니다. 물론, 그것은 위험한 스포츠이며, 당신은 아주 적은 위험으로 기술을 연마하면서 지상에서 초기 훈련을 시작합니다. 하지만 결국에는 실제로 비행하게됩니다.

초보자는 경계심이 강하고 관련 위험과 고급 기술의 부족을 잘 알고 있으므로 특히주의하는 경향이 있습니다. 리깅을 두세 번 확인하고 가장 온화한 조건에서만 비행하거나 매우 쉽게 발사 할 수있는 완만 한 언덕에서 비행합니다.바람이 12 마일 또는 15 마일 이상입니까? 오늘은 비행하지 마십시오. 산에서 떨어져 객관적으로 생각할 때 스스로 만든 규칙이기 때문입니다 (이것이 익숙한 것 같습니까?).

잠시 후 몇 달 동안 성공적으로 비행하고 여러 번 비행 할 수 있습니다. 패러 글라이딩 기술이 뿌리 내리기 시작하여 근육 기억의 일부가됩니다. 사고, 사고, 부상없이 30 ~ 50 번 발사하여 자신감이 높아집니다 . 잠정적이거나 확신이없는 조종사가 실수를하거나 갑작스러운 사건에 신속하게 반응하지 않아 부상을 피할 수 있기 때문에 좋습니다. 그러나 기술의 중급 실무자가 실제 능력을 과대 평가하는 중급 염 증후군으로 이어질 수도 있습니다. 풍속이 15mph로 직진 한 다음 주말에는 16mph로 직진하면 윈드 삭이 10도 각도로 론치 슬로프를 강타하는 바람을 보여 주면 편안하게 발사 할 수 있습니다. 경험이 더 많은 친구들은 이미 산을 벗어 났고 그들과 합류하기를 열망하므로 어쨌든 시작하고 (자신의 규칙을 위반) 잘 내려갑니다. 문제 없습니다. 할 수 있습니다.

그러면 다음에 다시하세요. 다시 한번. 조건이 규칙을 거의 초과하지 않는 회색 지역의 하루는 재미 있고 이것이 당신이 사는 이유이기 때문에 자신을 가야합니다. 당신의 안전 규칙은 조금씩 천천히 확장됩니다. 바람이 14mph 이상이면 발사하지 않았던 곳에서는 이제 17mph까지 높이 올라갈 수 있습니다. 다른 안전 여유도 줄입니다. 이것이 어디로 가는지 알 수있을 것입니다.

중간 염 신드롬을 앓고있는 조종사는 이전에 해봤지만 나쁜 일이 없었기 때문에 자신의 능력과 기술에 대해 잘못된 감각을 갖게됩니다. 언젠가는 나쁜 일이 발생합니다. 규칙을 위반하고 자기 인식이 없으면 결국 평균의 법칙이 따라 잡아 실패하게됩니다. 패러 글라이더를 비행하는 경우 실제로 처리 할 수있을만큼 숙련되지 않은 상황에서 론칭 할 수 있습니다. 아마도 당신은 나무로 향하거나 땅을 따라 끌려 가서 경미한 부상을 입을 수 있습니다. 아니면 죽을 수도 있습니다. 자기 인식 부족으로 위험이 증가했으며 이는 치명적일 수 있습니다.

마무리

이 다섯 가지 특성 중 하나라도 부족하여 거래 규칙을 위반하여 사망 할 가능성은 없지만 실제 돈을 많이 잃을 수 있습니다 . 모든 돈을 잃을 수도 있습니다. 이러한 특성 중 어느 것도 고립되어 있지 않습니다. 그들은 서로를 보완하고 플레이합니다. 당신의 성격 특성과 기술을 인식하고 각 특성을 더 강하게 만드는 데 지속적으로 집중하십시오. 너무 자만하거나 우유부단하지 말고 규칙에 너무 느슨하거나 너무 엄격하지 마십시오. 가장 성공적인 트레이더 (및 조종사)가 살고있는 중간에서 최적의 장소를 찾고 향후 수년간 귀하의 기술과 수익을 즐기십시오.

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Tim Garlick은 25 년 이상 주식과 옵션을 투자하고 거래 해 왔습니다. The Options Hive에서 Tim의 사이트를 방문하면 스톡 옵션 거래에 대해 자세히 알아볼 수있는 무료 교육, 도구 및 리소스를 찾을 수 있습니다.