손실로부터 자신을 보호하기위한 3 가지 옵션 거래 전략

이 전략을 사용하여 더 많은 수익을 창출하고 단점을 보완

옵션은 주식과 다르게 작동합니다. 기본 주식을 소유하는 대신 특정 주식을 특정 가격에 구매하거나 판매 할 의무가 아닌 권리를 얻기위한 옵션을 구매할 수 있습니다.

옵션을 판매하기로 결정하면 다른 사람에게 그 권리를 부여하고 그렇게하면 프리미엄을 받게됩니다.

일부 사람들은 최근에 대중화 된 YOLO를 포함하여 모든 돈을 단일 회사에 대한 콜이나 풋 (이렇게하지 않음)에 투입하는 등 위험한 옵션 전략에 대해서만 알 수 있지만, 자신을 보호 할 수있는 훨씬 덜 위험한 전략이 있습니다. 손실에서 벗어나 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다.

통화 구매 또는 수익 창출

일부 주식은 다른 주식보다 변동성이 높지만 회사가 수익을 발표 한 후 거의 모든 주식이 변동성이 있습니다.

회사가 크게 흔들릴 수있는 것은 수익 보고서 다음날입니다. 일부 회사는 수익보고 후 드물게 5 %, 20 % 또는 두 배로 증가합니다. 회사가 나쁜 수익 보고서에서 5 %, 20 % 또는 그 이상을 떨어 뜨리는 것은 가능한 한 마찬가지입니다.

내부자 지식이없는 투자자로서 우리는 수익이 어떻게 될지 짐작할 수 있습니다. 물론 일부 회사는 다른 회사보다 번창 할 가능성이 더 높지만 놀라움으로 인해 경계를 늦추고 싶지는 않습니다.

수익을보고 할 주식 100 주를 소유하고있는 경우 주말에 만료되는 등 가격 풋 옵션 매수를 고려해야합니다.

XYZ 주식이 현재 주당 $ 100에 거래되는 경우 해당 주식을 주당 $ 100에 매도 할 수있는 풋 옵션을 매수할 수 있습니다. $ 200 프리미엄 ($ 2 / 주)을 지불하면 손익분기 점은 $ 98입니다.

XYZ 주식이 수입 후 폭등하면 풋 옵션은 소용이 없습니다. 그러나 주가가 비참한 수익을보고하고 $ 90로 떨어질 경우 XYZ 주식 100 주를 $ 90 대신 $ 100에 매도 할 수 있습니다.

$ 200를 지출하여 많은 단점으로부터 자신을 보호하는 것은 좋은 기회입니다.

마찬가지로, 아직 주식이 없지만 FOMO의 큰 사례가 있다고 가정 해 보겠습니다. 주식이 없기 때문에 수익 보고서 이후에 주식이 20 % 더 치솟는 것을보고 싶지 않습니다. 그러나 나쁜 수익 보고서로 인해 주식이 10 % 하락할 가능성도 있습니다.

이 경우 등 가격 콜 옵션을 매수해야합니다. 이 예에서는 XYZ 스톡을 계속 사용하겠습니다. 여전히 주당 $ 100이며 주당 $ 2에 이르는 프리미엄으로 $ 200를 지불하게됩니다.

XYZ 주식이 주당 120 달러로 급등했다고 가정 해 보겠습니다. 이 경우 포트폴리오에 주식 100 주를 추가하고 120 달러가 아닌 각 주 식당 100 달러를 지불 할 수 있습니다.

재고가 $ 90까지 떨어지면 $ 200의 대부분 만 잃게됩니다 (콜 옵션을 매도하여 남은 가치를 얻을 수 있음). 이 경우 수익 이전에 100 주를 매수했다면 $ 1,000의 손실을 막기 위해 $ 200를 지출합니다.

많은 투기 적 옵션 거래자들이 수익 직전에 YOLO 전략을 수행하지만 방향으로 큰 가격 변동이 있기를 바라지 만 이것은 절대로 사용해서는 안되는 붐 또는 폭발 전략입니다. 단일 풋을 사용하여 기존 포지션을 헤지하거나 단일 콜을 사용하여 주식이 빠르게 상승 할 경우 이상적인 가격으로 진입하는 것이 수익에 접근하기위한 더 나은 옵션 전략입니다.

구매하려는 주식에 대한 현금 담보 풋 매도

당신의 가격으로 주식을 사기 위해 대가를받는다고 상상해보십시오. 현금 담보 풋이 그 길입니다.

주식을 완전히 매수하는 대신 돈이 만료 될 가능성이있는 현금 담보 풋을 매도 할 수 있습니다.

특정 가격으로 주식을 매수할 경우, 현금 담보 풋을 사용하면 기다릴 때 지불 할 수 있습니다.

현금 담보 풋을 판매하기 전에 다음 두 가지 위험을 이해해야합니다.

다음은 현금 담보 풋을 통해 주식 100 주를 ‘매수’하는 예입니다. 글을 쓰는 시점에서 Apple은 현재 주당 115.81 달러입니다. 현금 담보 풋을 매도하여 주당 115.81 달러 이상의 프리미엄을받을 수 있습니다.

117.5 행사가를 선택했다고 가정 해 보겠습니다. 즉, 주당 117.50 달러에 Apple 주식을 매수하겠다는 뜻입니다. 프리미엄으로 $ 250를 벌고 있다고 가정 해 보겠습니다 (옵션 판매시 항상 중간 지점을 가격으로 설정).

그것은 $ 2.50 / 주당 보험료로 비용 기준을 주당 115 달러로 줄입니다 (이 예에서는 비용 기준에 귀하가받는 프리미엄이 포함됨). 그 결과 현금 담보 풋이 행사된다고 가정 할 때 주당 0.81 달러 (100 주에 대해 이야기하고 있으므로 총 81 달러)의 순이익이 발생합니다.

Apple이 주당 $ 117.50 이상으로 상승하면 주식을받을 수 없지만 프리미엄은 유지할 수 있습니다.

돈이 더 많이 들어가면 (예 : 주당 120 달러) Apple 주식 100 주를받을 가능성이 훨씬 더 높지만 프리미엄이 $ 4.50 (중간 최저점) 인 프리미엄을 포함한 비용 기준 $ 115.50가되며 주당 0.31 달러 만 추가됩니다.

31 달러와 81 달러는 큰 숫자는 아니지만 내가 소유하는 데 문제가없는 주식을 매입 할 수있는 추가 돈을 거절하지는 않을 것입니다.

행사 가격이 115 달러 인 현금 담보 풋 옵션을 판매하면 더 많은 수익을 얻을 수 있지만 Apple 주가가 115 달러 미만으로 행사 된 것으로 가정합니다. 주가가 $ 120까지 상승하면 모든 이익을 놓치게됩니다 (물론 주가는 결국 원래 행사가로 내려갈 수도 있고 … 그렇지 않을 수도 있습니다).

당신이 약세라면, 더 이상 만료되는 현금 담보 풋을 더 팔 수 있습니다. 프리미엄을받을뿐만 아니라 주가가 행사 가격 아래로 떨어지면 현재와 비교하여 가파른 할인으로 100 주를 받게됩니다.

소유에 문제가없는 주식 및 ETF에만이 전략을 사용하십시오. 더 매력적인 가격으로 애플 주식을 소유하는 데는 문제가 없지만 니콜라 주식이 50 % 더 떨어 졌다고해도 절대 사지 않을 것입니다.

무제한 손실로부터 자신을 보호하기 위해 전화 구매

다음 승자를 추측하여 돈을 벌 수있을뿐만 아니라 다음 패자를 추측하여 돈을 벌 수도 있습니다. 나는이 개념을 더 탐구하는 두 개의 기사를 썼다.

첫 번째 기사는 다음 Amazon 주식을 찾는 것이 었습니다. 올바른 회사에 투자하여 어떻게 막대한 수익을 얻을 수 있습니까?

두 번째 기사는 다음 Nikola 주식을 찾는 것입니다. 급락 할 주식을 어떻게 찾을 수 있습니까?

후자의 경우 주식 폭락으로 수익을 올릴 수있는 두 가지 방법이 있습니다.

투표는 놀라운 수익을 제공 할 수 있지만 시간에 민감합니다. 회사의 몰락을 정확하게 예측하고 풋을 매수합니다. 그러나 타이밍이 맞지 않으면 틀린 것입니다.

물론 올바른 회사를 예측했을 수 있지만 주가가 원하는대로 움직이지 않으면 풋 옵션이 무가치해질 수 있습니다.

투자자들은 주식이 계속 하락할 것이라고 내기하여 주식에 대해 매도 포지션을 유지할 수 있습니다.

주식 매도의 문제는 결국 매도 포지션을 청산하기 위해 주식을 매수해야한다는 것입니다. 주당 $ 20에 주식을 매도하고 주당 $ 50까지 상승하면 그 순간에 포지션을 청산하면 주당 $ 30를 잃게됩니다.

주식을 매도하면 무한한 손실의 문이 열리므로 대부분의 사람들은 마진으로 거래하지 않고 마진으로 거래하는 대부분의 사람들은 주식을 매도하지 않습니다.

그러나 이러한 환경에 도전 할만큼 용감하다면 콜을 매수하면 단점이 제한됩니다.

통화를 통해 설정된 가격으로 주식 100 주를 구매할 수 있으므로이 옵션을 사용하여 주식이 하락하는 경우 자신을 보호 할 수 있습니다.

주당 20 달러에 주식 100 주를 매도 한 이전 예에서 행사가 25로 동일한 주식에 대한 콜 옵션을 매수하기로 결정했다고 가정 해 보겠습니다.

가격이 $ 50로 이동하면 주당 $ 30를 잃는 것이 아니라 주당 $ 5와 통화 구매 비용 만 잃게됩니다.

그 이유는 귀하의 포지션을 청산하기 위해 주당 50 달러에 100 주를 매수하는 대신 주당 50 달러가 아닌 주당 25 달러에 100 주를 매수할 수있는 선택권이 있기 때문입니다.

이것은 주식 100 주를 소유하고 주식이 하락할 경우 풋 옵션을 매수하는 것과 비슷하지만 숏 포지션의 경우 무제한 손실 가능성으로부터 자신을 보호하는 것이 중요합니다.

다음은 튀어 나올 수있는 큰 손실로부터 자신을 보호하기 위해 사용할 수있는 옵션 거래 전략의 일부입니다. 첫 번째 전략은 옵션에 대한 느낌을 얻기 위해 활용하는 가장 간단한 전략입니다.

두 번째 전략은 기초 주가의 갑작스런 하락으로 인해 즉시 손실을 초래할 수 있으므로 더욱주의를 기울여야합니다. 30 일 후에 만료되는 현금 담보 풋을 더 많이 매도하면 행사 가격에서 현재 가격까지 더 나은 완충 효과를 얻을 수 있습니다.

주식을 소유하고 그 과정에서 여분의 현금을 빼내고 싶다면 1-2 일 내에 만료되는 현금 담보 풋을 매도하는 것이 좋습니다.

주식 매도는 가장 위험한 전략입니다. 이 전략을 활용하면 전화를 사고 싶겠지 만 마음이 약한 사람을위한 것이 아닙니다. 주식을 공매도 할 수 없기 때문에 세 번째 전략을 적용한 적이 없습니다.

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