아이언 버터 플라이 옵션이란 무엇입니까?

옵션 거래의 “스크래치 오프 복권”

이 기사에서는 “Iron Fly”라고도 알려진 Iron Butterflies에 대한 모든 것을 알려 드리겠습니다. 또한 위험을 줄이는 방법과 Iron Fly로 수익성있는 거래를 할 수있는 방법에 대해 자세히 설명하겠습니다.

Iron Fly 란 무엇입니까?

아이언 플라이는 ITM (In-The-Money) Iron Condor와 매우 유사한 인기있는 옵션 주문입니다. 아이언 콘도르에 대한 기사가 곧 제공 될 예정입니다.

누군가가 Iron Fly를 열면 주식의 변동성이 감소하고 목표 가격으로 만료 될 것이라고 베팅합니다.

Iron Fly는 다음과 같이 구성됩니다.

현재로서는 이것이 두 개의 신용 스프레드처럼 들리며 정확하다고 생각하실 수 있습니다. 그러나 그 차이는 좋은 예를 들면 더욱 분명해집니다.

다음은 Iron Butterfly의 수익 그래프입니다.

이 그래프를 통해 다음을 이해할 수 있습니다.

아이언 플라이 예

우리는 SPY가 9 월 18 일까지 340 달러로 유지되고 변동성이 감소 할 것이라고 생각합니다. $ 335 및 $ 345 밖에서는 거래되지 않을 것임을 알고 있습니다.

이것은 Iron Fly를위한 완벽한 시나리오입니다. 우리가하는 일에 대해 알아 봅시다 :

수취 한 순 크레딧 : $ 370

설명 :

SPY가 목표 가격 인 $ 340 근처에서 만료되면 판매 한 옵션의 내재 가치는 매우 낮습니다. 이것은 세타 붕괴와 함께 우리가 이익을 얻는 곳입니다.

다음으로 전화 & amp; 손실을 제한하고 담보 요구 사항을 낮추기 위해 외부 파업에 투입합니다. 자료는 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

파업 간 차이 x 100 = 담보 필요

최대 손실은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

담보 필요-받은 보험료 = 최대 손실

이 예에서는 담보로 $ 500가 필요하고 최대 손실은 $ 170입니다.

잠재적 성과

이 예에는 많은 잠재적 인 결과가 있습니다. 분석은 다음과 같습니다.

주식 선택

아이언 플라이 온을 열기 위해 주식을 고를 때 다음 사항을 고려하십시오.

주식 선택이 가장 중요한 선택임을 기억하십시오. Iron Fly를 어떻게 구성하든 주식이 잘못된 결정이면 잃게됩니다.

행사 가격 선택

무작위 스트라이크를 선택하기 전에 전체 시장 심리와 함께지지 / 저항 수준을 고려하십시오. 투자 할 자본이 제한적이라면 파업을 강화해야합니다.

높은 유동성 선택

Iron Fly에 익숙하지 않다면 SPY에서 시도해 보는 것이 좋습니다.

유동성이 높고 매도 매도 스프레드가 타이트하며 거래량이 많은 주식 / ETF를 선택하십시오. 이를 통해 나쁜 거래에서 벗어나거나 수익을 빠르게 확보 할 수 있습니다.

거래 종료

여러 번 이미 30 % 또는 50 %와 같은 이익 실현 률에 도달하여 거래를 종료하려고합니다. 다른 경우에는 모든 것을 잃기 전에 닫고 싶을 수도 있습니다.

어쨌든 Iron Fly를 닫는 것이 도움이 될 수 있습니다. 중개 업체가 주식 판매를 잘못 처리하여 계정 규모보다 큰 손실을 초래할 수 있으므로 만료 1 주일 전에 마감하는 것이 좋습니다.

결론

Iron Fly는 주식이 상대적으로 낮은 변동성으로 특정 가격을 유지할 것이라고 믿는 시나리오에서 매우 수익성이있을 수 있습니다.

Iron Fly는 완전히 새로운 방식으로 가격 행동에 대해 거래 할 수 있기 때문에 도구 상자에 포함 할 수있는 훌륭한 전략입니다.

읽어 주셔서 감사합니다.이 기사에서 가치를 발견 하셨기를 바랍니다.

다음은 제가 작성한 다른 옵션 전략입니다.