아이언 콘도르 란 무엇입니까?

움직임없이 이익을 얻는 옵션 전략

이 기사는 Iron Condors를 효과적으로 사용하는 방법에 대한 정보를 제공하고 거래시주의해야 할 조언과 세부 사항을 제공합니다.

Iron Condors는 매우 복잡하고 일부를 건너 뛰는 것은 혼란을 수반 할 수 있으므로 전체 기사를 읽는 것이 중요합니다. 또한 읽기 전에 Put Credit Spread에 대한이 기사를 읽어 보시면 많은 혼란을 덜 수 있습니다.

Iron Condors는 세타를 사용하여 작고 평평한 주식 움직임에서 수익을 창출 할 수 있으므로 가장 인기있는 옵션의 전략 중 하나입니다. Iron Condors 플레이 방법을 아는 것은 옵션 트레이더 툴킷에 큰 도움이됩니다.

옵션에 대한 기본 사항을 알고 있다면 “철 콘도르 열기”섹션으로 건너 뛰어도됩니다.

계정 규모

Iron Condors는 모든 옵션과 마찬가지로 각각 100 주를 통제하는 계약을 사용합니다. 이러한 이유로 Iron Condors에 대한 전체 계정을 사용하지 않는 것이 중요합니다. 시장의 갑작스런 급증이나 주식이 큰 손실을 초래할 수 있기 때문입니다. 항상 추천합니다.

아이언 콘도르를 실행하는 데 필요한 기술적 인 최소 계정 크기는 $ 50이지만 Iron Condors를 테스트하려면 계정에 최소 $ 500이있는 것이 좋습니다.

Iron Condors가 인기있는 가장 큰 이유는 담보 요건이 적고 다른 전략에 비해 최대 수익이 매우 높기 때문입니다.

주식 선택

아이언 콘도르를 사고 팔기 위해 주식을 선택하면 거래 결과에 가장 큰 차이가 있습니다. 다음 사항을 확인하세요.

평평하게 거래되거나 특정 날짜까지 변동이 거의없는 주식을 선택하세요.

아이언 콘도르와 잘 어울리지 않는 변동성이없는 주식을 선택하세요.

Iron Condor를 운영하기 위해 제가 가장 좋아하는 주식 / ETF는 다음과 같습니다.

이러한 모든 증권은 상대적으로 변동성이 낮으며 현재 성장이 폭발적으로 증가하고 있지 않습니다. 이것은 Iron Condors에게 공정한 게임입니다! 다음은 Iron Condors를 판매하기위한 불량 주식 의 몇 가지 예입니다.

구매 또는 판매 선택

모든 옵션 전략은 두 사람에게 의존합니다. 구매자와 판매자. 이 기사에서는 아이언 콘도르를 판매하는 방법을 설명 할 것입니다. 그것이 제가 경험 한 것이기 때문입니다.

하지만 Iron Condor를 쓸 때마다 다른 사람이 구매한다는 사실을 알아야합니다.

다른 사람이 귀하의 Iron Condor를 구입하면 귀하와 반대되는 생각을합니다. 그들은 당신이 거래하는 주식이 돌파 될 것이고 높은 변동성을 가질 것이라고 생각합니다.

아이언 콘도르 구매가 어떻게 이루어지는 지 이해하고 싶다면이 글을 따라 할 수 있지만 반대로 생각하면됩니다. 판매자 (미국)가 돈을 잃으면 귀하 (구매자)가 돈을 벌게됩니다.

아이언 콘도르 열기

모든 옵션 전략 작성과 마찬가지로 기본 사항을 설명하고 Iron Condor 플레이의 예를 들어 보겠습니다.

위의 수익 그래프에서 다음을 확인할 수 있습니다.

기본 사항

Iron Condors는 (본질적으로) 콜 크레딧 스프레드와 결합 된 풋 크레딧 스프레드입니다. Put Credit Spread는 증가하지 않는 주식에 베팅하고 Put Credit Spread는 감소하지 않는 주식에 베팅합니다. 이것이 바로 우리가 주식을 그대로 유지하여 수익을 올리는 이유입니다.

OTM = 돈 부족
아이언 콘도르를 열려면 다음을 수행해야합니다.

우리는 손익분기 점, 이익 & amp; 아래 예에서는 손실 및 담보를 제공합니다.

축하합니다. 방금 아이언 콘도르를 만들었습니다! 여전히 혼란 스러우면 아래의 예를 따르십시오. 더 자세히 설명하겠습니다.

예제 Iron Condor

SPY는 현재 $ 335에 거래되고 있습니다. 낮은 변동성으로 9 월 18 일까지 평평하게 거래 될 것으로 예상됩니다.

이 가격이 $ 330- $ 338 범위를 초과하지 않을 것이라고 굳게 믿고 있으며이 Iron Condor에 사용할 수있는 금액은 $ 100입니다.

이것은 Iron Condor를 열고 옵션 판매로 인한 Theta (시간) 붕괴로부터 이익을 얻을 수있는 완벽한 시나리오입니다. Iron Condor를 열기 위해 다음을 수행 할 수 있습니다.

순 크레딧 : $ 75 (총 크레딧-총 차변)
담보 필요 : $ 100 (콜 스트라이크 또는 풋 스트라이크의 더 큰 차이 x 100)

설명

우리의 예는 Iron Condor의 모습을 보여줍니다.

매도 한 옵션이 매수 한 옵션보다 크기 때문에 순 크레딧은 $ 75입니다.

풋 스트라이크와 콜 스트라이크는 $ 1입니다. 여기에 100을 곱하면 담보 요건은 $ 100입니다.

풋 옵션은 $ 330 이상의 SPY 거래에 베팅하는 Put Credit Spread와 유사합니다. 우리 콜은 콜 크레딧 스프레드와 유사하며 SPY 거래가 $ 338 미만입니다.

아이언 콘도르에서 2 개의 손익분기 점을 찾으려면 스프레드에서받은 순 크레딧을 빼거나 더할 수 있습니다.

풋 옵션의 경우 330–0.75 = 329.25. 통화의 경우 338 + 0.75 = 338.75입니다. 보시다시피 손익분기 점은 $ 329.25 및 $ 338.75입니다.

최대 손실은 담보 요건 (순 크레딧 )으로 계산할 수 있습니다. 우리의 손실은 $ 100 — $ 75 = 최대 손실 $ 25입니다.

이 모든 계산을 통해 베팅이 정확하면 1 주일 내에 담보로 75 % 수익을 얻을 수 있음을 알 수 있습니다. 틀린 경우 담보의 25 %를 잃게됩니다.

이제 예에 대해 이야기 했으므로 Iron Condor 전략을 개선 할 수있는 방법을 알아 보겠습니다.

위험 관리

Iron Condor의 위험을 낮추는 방법은 여러 가지가 있습니다. 다음은 위험을 낮추는 가장 좋은 방법입니다.

아이언 콘도르를 플레이하기위한보다 일관된 전략을 만들고 싶다면 수익 / 위험의 완벽한 비율을 찾는 것이 중요합니다.
아이언 콘도르를 플레이하는 많은 사람들은 최대 수익이 다음과 같은 경우에만 거래를 시작합니다. & gt; 담보의 20 %.

만료 이해

최대 손실 또는 최대 이익이 매력적으로 보일 수 있지만 거의 항상 만료 전에 거래를 닫는 것이 좋습니다.

많은 옵션 거래자들이 최대 수익의 50 %에 도달하면 거래를 종료하는 것을 선호합니다.

주식 100 주를 매수할 돈이 충분하지 않은 경우 거래의 한쪽 다리 만 할당되고 중개 회사에서 큰 손실을 입히고 매도하는 경우가 많기 때문에 일찍 마감하십시오.

행사 가격 선택

주식을 고르는 다음, 파업을 고르는 것이 매우 중요합니다. 나쁜 타격은 쉽게 최대 손실에 도달 할 수 있습니다.

가장 좋은 행사가를 찾는 가장 좋은 방법은 기술적 분석을하고,지지와 저항을 확인하고, 투자자 심리를 확인하고, 시장에서 다가오는 촉매제를 관찰하는 것입니다.

세타 이해

‘세타’는 시간 붕괴를 나타내는 그리스어 옵션 용어입니다. 기본적으로 세타는 계약이 만료 될수록 기하 급수적으로 가속화됩니다.

OTM 계약의 내재 (실제) 가치가 $ 0이기 때문에 Iron Condor의 수익은 전적으로 Theta 때문입니다.

이러한 이유로 인해 예기치 않은 탈주 트럼프의 위험이 낮은 세타 붕괴로 인해 만료가 먼 Iron Condor를 여는 것은 바람직하지 않습니다.

Iron Condor는 Theta가 가격의 원동력이되는 주간 또는 월간 만료일에 가장 잘 재생됩니다.

결론

Iron Condor는 신용 스프레드의 양면을 통합하고 낮은 움직임과 낮은 변동성에서 이익을 얻는 고급 옵션 전략입니다.

이 기사에서는 Iron Condors를 플레이하는 방법과 위험을 낮추고 활동적인 위치를 관리하는 방법을 배웠습니다.

읽어 주셔서 감사하며이 기사에서 가치를 발견 하셨기를 바랍니다.

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