연방 준비 제도 (Federal Reserve)는 금리를 0으로 낮추고 7,000 억 달러 규모의 양적 완화 프로그램을 시작합니다.

저스틴 저우 | 애널리스트 | CPT 시장 | 2020 년 3 월 16 일 월요일

시장 검토

현물 금 : 지난주 금은 극단이 될 때 상황이 e 반대 방향으로 발전한다는 원칙을 확인했습니다. 달러가 급락했을 때 금 가격은 한때 1700을 돌파했고 2012 년 말 이후 온스당 1703.39 달러라는 새로운 최고치를 기록했습니다. 증거금 수요와 미국 달러의 급격한 반등과 같은 요인의 영향을 받아 일간 금 가격은 5 일 연속으로 거의 미화 200 달러 하락하여 최소 미화 1504.78 달러 / 온스에 도달하여 미화 1529.83 달러 / 온스로 마감하여 1983 년 이후 주간 8.6 % 하락한 주간 최대 하락폭을 기록했습니다.

국제 유가 : 지난주 유가가 급락했습니다. 사우디 아라비아는 러시아와의 회담이 중단 된 후“가격 전쟁”을 시작했습니다. 월요일 유가는 30 % 이상 폭락했습니다. 이후의 거래 및 기타 요인이 유가에 대한 지원을 제공했지만 유럽과 미국의 국제 코로나 바이러스 발생은 악화되었습니다. 세계 증시가 급락했고 트럼프는 유가 반등을 방해하는 여행 금지령을 내렸다. 미국 원유는 이번 주 20.78 % 하락하여 2008 년 12 월 5 일 이후 가장 큰 주간 하락을 기록했습니다.

외국 교환 : 유럽과 미국 국가의 코로나 바이러스는 금융 시장의 주역이되었습니다. 영국 은행과 캐나다 은행은 금리를 50 베이시스 포인트 인하했습니다. 파운드는 5 개월 최저치로 떨어졌고 캐나다 달러는 거의 4 년이라는 최저치를 기록했습니다. 그러나 WHO는 유럽이 현재 새로운 왕관 바이러스가 가장 심각한 지역이되었으며 유로화는 지난 2 년 동안 가장 큰 주간 감소를 기록했다고 밝혔다. 수출 기대치 악화의 영향으로 호주 달러와 뉴질랜드 달러가 최악의 실적을 보였고 호주 달러는 2008 년 금융 위기로 하락했습니다. NZD 이후 새로운 저점도 2009 년 5 월 이후 새로운 저점에 도달했습니다.

주간 전

시장은 월요일에 다시 개장했습니다. 코로나 바이러스의 영향으로 연준은 금주 연준 금리 결의 회를 미리 개최하여 금리를 다시 100 베이시스 포인트 인하하고 7,000 억 위안의 유동성을 방출했습니다. 3 월 내내 연준은 강력한 수단을 통해 시장에 개입하기를 희망하면서 이자율을 175 베이시스 포인트 인하하여 7,000 억 QE를 추가했습니다. 이번 주 일요일 금리 인하는 연준이 전염병에 미치는 영향이 시급하다는 것을 증명하기 위해 사전에 열린 수요일 연준 결정으로부터 불과 3 일입니다. 전염병 개발주기에서 미국에 대한 영향은 이번 주에 더욱 증가 할 것입니다. 금리 인하와 양적 완화가 시장에 미치는 영향은 매우 제한적일 수 있습니다. 미국 주식이 하락을 막을 수 있는지 여부가 최우선입니다. 데이터 측면에서 시장은 기본적으로 지나치게 중요 할 수 없습니다. 코로나 바이러스의 위기는 모든 데이터를 덮어 쓸 것입니다. 여러 국가의 중앙 은행의 대응이 가장 중요한 지침이 될 것입니다.

기술 분석-골드

지난주 금은 올해 가장 큰 폭락을 경험했으며, 월요일에 1700을 고점으로 개장 한 후 금 가격은 수익성있게 마감되었습니다. 가장 낮은 수치는 1504 년으로 떨어졌고 일주일에 거의 200 달러 하락했습니다. 글로벌 주식 시장 붕괴와 코로나 바이러스의 영향으로 시장이 패닉 수준에 도달했지만 시장 혼란은 금 가격에 대한 지원이되지 않았습니다. 그러나 최근 금의 과도하게 높은 가격은 더 이상 시장의 호의를받지 못하고 집중적으로 팔렸다. 금 가격이 1500까지 하락한 후 연방 준비 은행은 양적 완화가 금리를 100 포인트 인하하는 강력한 자극제가 될 것이라고 일요일 발표했습니다. 느슨한 통화 정책과 다시 하락한 금 가격 때문에 1500 선 근처의 금 가격이 매수를 유도할지 여부.

기술적으로 금은 올해 상반기에 상반기 저점 인 1540 아래로 떨어졌습니다. 모든 이익을 지운 후 1500의 정수 마크에 도달했습니다. 2018 년 이후 주간 수준의 강세 추세도 약 38 %로 감소했습니다. 기본적으로 올해 1500에 집중하는 것이 가장 중요합니다. 추세에 따라 주간 금 가격은 마지막 지원 라운드에서 지원되었으며 지원 위치도 1500 선 근처였습니다. 따라서 여러 지원으로 인해 1500이 중요해졌습니다. 단기간에 1500은 낙하를 멈추거나 역전 될 수 있지만 우리는 위험에주의해야합니다. 최근 전염병의 영향으로 금융 위기의 변동성에서 시장이 등장했습니다. 변동성이 확대되고 시장이 반복됨에 따라 위험도 점차 증가합니다.

지원 : 1500, 1460

압력 : 1575, 1590

기술 분석-원유

원유는 지난주 사우디 아라비아와 러시아 간의 가격 전쟁의 영향을 받아 이번 주에 거의 30 % 하락했습니다. 최근 원유의 펀더멘털은 매우 불리합니다. 글로벌 주식 시장의 붕괴 + 수요 급감 + 유가 전쟁의 확대는 유가 반등을 억제했습니다. 원유의 경우 수급 불균형이 심하고 유가의 펀더멘털이 열악합니다. 그러나 반면에 유가가 폭락 한 후 유가가 매우 낮은 위치에 접어 들면서 시장 매수가 핵심적인지지 역할을하게되었고 시장은 근본적인 자율 규제를 없애기 시작했습니다. 전반적으로 유가에 대한 단기 지원은 저 유가에 대한 시장 매수 매력에서 비롯됩니다. 또한 화요일 배송 이후 시장 심리가 구매 라운드를 유도 할 것인지에주의를 기울여야합니다.

기술적으로 지난 월요일 급락 한 후 유가는 충격 강화 과정에 들어 섰습니다. 27.5–36.5 사이에 충격 조직 간격이 형성되었습니다. 유가의 부진한 펀더멘털과 저 유가가 투자자들에게 매력적으로 보이면서 배럴당 30 달러 정도의 장단기 경쟁이 벌어지면서 하락세를 멈춘 뒤 큰 충격이되었습니다. 단기적으로는 가격 충격이 지속될 가능성이 여전히 높습니다. 연준이 초반에 금리를 다시 인하 한 후 매수 부족과 함께 바닥은 완전하지 않습니다. 빨리 당겨서 바닥을 만드는 것은 여전히 ​​어렵습니다. 이번 주에도 뇌진탕이 주요 주제 일 수 있습니다.

압력 : 34.0, 36.5

지원 : 27.5, 25.0