3 장 : 주식 대 옵션 거래

거래 주식과 옵션의 주요 차이점

안녕하세요. 이것은 옵션 거래에 관한 Big Blind 시리즈의 Sushant Reddy입니다. 이 튜토리얼에서는 주식 및 옵션 거래의 주요 차이점을 빠르게 강조하겠습니다.

많은 사람들이 거래를 직관적으로 이해하고 있습니다. 주식에 투자. 옵션 거래를 이해하려면 주식 거래와 옵션의 내재적 인 차이를 이해해야합니다. 나는 항상 전략, 전망 & amp; 두 자산 클래스에 대한 위험 인식은 완전히 다릅니다. 당신은 훌륭한 주식 선택자이거나 가치 투자자 일 수 있지만 성공적인 옵션 거래에 필요한 기술은 완전히 다릅니다. 논의 할 점이 많지만 주식 및 옵션 거래의 주요 차이점 만 강조하겠습니다.

성공적인 주식 거래자는 반드시 성공적인 옵션 거래자가 아닐 수 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

1. 만료 개념

모든 옵션 계약에는 만료일이 있습니다. 이러한 계약의 유효 기간이 제한되어 있다는 사실은 주식과 매우 다릅니다. 주식 투자에는 만료일이 없으며 투자자는 원하는 기간 동안 주식을 보유 할 수 있습니다.

시간의 중요성을 이해하기 위해 극단적 인 예를 들어 보겠습니다.

ICICI 은행의 단일 옵션을 5 월 19 일에 파업 400, 만료일이 5 월 19 일인 5 월 5 일에 매수했다고 가정 해 보겠습니다. 각 옵션에 대해 19.7 루피를 지불했을 것입니다. 5 월 5 일, ICICI 은행은 400 루피였습니다.

이제 5 월 29 일에 ICICI 은행이 430으로 상승했다고 상상해보세요. 그대로 유지하면 하루에 10 루피의 수익을 올릴 수 있기 때문에 매우 기쁩니다.

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5 월 30 일에 나쁜 일이 발생하고 ICICI Bank는 399에 끝납니다. 귀하의 전날 이익은 먼지처럼 늘어나고 결국 해당 옵션을 구입하는 데 지출 된 모든 돈을 잃게됩니다.

이제 5 월 31 일에 ICICI 은행 주가가 420으로 다시 상승했다고 상상해보십시오. 인생이 잔인하다고 생각하더라도 당신을 비난하지 않을 것입니다. 다음 몇 개의 자습서를 통해 시간이 옵션 가격에 미치는 영향을 이해할 것입니다.

시간은 옵션 거래 세계에서 중력과 같습니다. 가장 큰 친구 일 수도 있고 최악의 적이 될 수도 있습니다

2. 방향성 베팅을 넘어서는 세상

주식을 거래 할 때 주식이 상승하거나 하락할 때까지 기다리십시오. 돈을 벌 수있는 방법은 두 가지뿐입니다. 옵션 계약을 통해 주식의 방향뿐만 아니라 변동성, 이동 범위 등과 같은 것에 베팅 할 수 있습니다. 더 좋은 방법은 옵션을 결합하여 전략을 만들 수 있다는 것입니다. 특정 확률로 수익을 창출합니다.

예를 들어 ICICI 은행 지분이 만료일에 420에서 440 사이가 될 때 수익을내는 전략을 설계 할 수 있습니다. 정확히 60 % 또는 70 %의 시간 동안 돈을 벌 수있는 전략을 설계 할 수 있습니다. 이러한 유연성은 옵션 사용 방법을 창의적으로 발휘할 수있는 엄청난 범위를 제공합니다.

3. 레버리지 개념

레버리지는 훨씬 더 높은 수익으로 이어질 수있는 X 요소이며, 레버리지를 사용하는 방법을 이해하는 것이 옵션 거래의 필수 성배입니다.

그럼 레버리지 란 정확히 무엇입니까?

현재 주당 2300에 거래되고있는 HDFC Bank의 주식 100 주를 매수하는 데 관심이 있다고 가정 해 보겠습니다. HDFC 은행의 주가가 루피 상승 (또는 하락) 될 때마다 100 루피를 지불하거나 100 루피를 잃는 포지션을 취하려면 총 자본금 2,30,000이 필요합니다.

이제 주식을 사는 대신 친구 Amit이 HDFC Bank에서 100 개의 옵션을 구입했다고 가정 해 보겠습니다. 파업이 2300이고 만료가 25 일인 HDFC Bank 옵션의 현재 가격을 살펴 보겠습니다.

100 개의 옵션은 Amit 10,300 루피 (103.05 * 100)의 비용이 듭니다. 이제 만기일에 HDFC Bank가 2400의 가격으로 상승하면 귀하와 귀하의 친구 Amit 모두 10,000 루피의 이익을 얻었을 것입니다. 유일한 차이점은 2.5 Lacs를 투자하여 10,000 개의 수익 (4 % 투자 수익)을 얻는 반면 친구 Amit은 10,300을 투자하여 10,000 개의 수익 (~ 100 % 투자 수익)을 얻었다는 것입니다.

그래서 당신의 친구 Amit은 옵션에 10,000을 투자함으로써 당신과 같은 상승세에 자신을 드러내고 있습니다. 유일한 차이점은 당신이 그보다 25 배 더 많은 자본을 투자했다는 것입니다. 더 적은 자본을 투자하여 훨씬 더 높은 상승 (및 하락)에 자신을 노출 할 수있는 능력을 레버리지라고합니다.

간단히 말해서 레버리지는 체중보다 훨씬 높은 펀치 능력을 의미합니다.

요약하면 옵션은 시간 제한이 있으며 훨씬 더 많은 유연성을 제공하며 많은 레버리지를 제공합니다. 의견이나 질문이 있으시면 바로 아래에서 질문하십시오.